Operazione di acquisizione a leverage e successiva fusione con indebitamento

01/02/2014

Il Dipartimento Company Law ed Operazioni Straordinarie ha assistito due società di capitali nello svolgimento delle seguenti operazioni:
  • acquisizione di quote societarie mediante indebitamento (c.d. Leverage Buy Out);
  • fusione per incorporazione a seguito di acquisizione con indebitamento (c.d. Merger Leverage Buy Out).
Nel corso dello svolgimento delle suddette operazioni, il Dipartimento ha affiancato le società partecipanti dapprima nella fase valutativa dell’operazione, redigendo un apposito parere  esplicativo delle conseguenze e dei vantaggi della stessa; successivamente, il Dipartimento ha provveduto alla redazione del contratto di cessione delle quote societarie e della documentazione connessa. Il Dipartimento ha, inoltre, fornito specifica consulenza agli organi societari per la redazione della documentazione necessaria per attuare la seconda fase dell’operazione, quale il progetto di fusione per incorporazione, gli appositi verbali societari di approvazione delle operazioni nonché la relazione dell’organo amministrativo ex art. 2501-quinquies c.c. (con le specificazioni richieste dall’art. 2501-bis c.c.), affiancando altresì i propri clienti nella valutazione delle relazioni predisposte dal revisore legali dei conti (ex 2501-bis c.c., quinto comma) e dall’esperto (ex art. 2501-sexies c.c., con le specificazioni richieste dall’art. 2501-bis c.c) nonché nella fase conclusiva dell’operazione.

La peculiarità di questa operazione era quella che trattandosi di fusione  con indebitamento si doveva avere particolare attenzione a tutti quegli aspetti (civilistici, penali, fallimentari, giuslavoristici e di tutela dei soci, amministratori e creditori) e le guarentigie poste specificatamente dalla legge per questo tipo di operazioni.
 

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